如何掌握创业公司的股权融资秘诀

什么是创业公司股权融资?创业公司(BAT等互联网巨头),是指公司在一定时期内对某一特定目标有控制权的投资人。创业公司通过向其他投资人发行股票的方式进行融资并获得利润回报。

在我国目前存在着以 PE为代表的股权融资机构(含各种形式)与以天使投资、风险投资为代表的天使投资两种主要方式。其中股权融资属于相对控股型融资方; VC/PE投资机构的投资决策过程中对被投资企业的持续关注，这类投资是需要被法律法规监管、要求必须具备特定条件之一。同时在《公司法》中规定了公司董事会、监事会及经理层作为决策机构不得从事经营管理活动，公司设立后不得从事盈利活动、不得从事或者变相从事经营活动等规定。在我国注册成立的公司需要向工商行政管理机关申请办理企业法人登记注册手续，领取营业执照后方可从事工商生产经营活动;未经工商行政管理机关批准营业执照擅自从事经营活动的则视为无照经营受到法律、行政法规的处罚。创业公司需要在工商部门登记为公司住所或组织形式时存在瑕疵而被处罚。创业者(包括法人、非法人组织)应当在向工商行政管理机关申请变更登记前，将其住所(或者经营场所)迁入该工商行政管理机关指定的地点。在工商行政管理机关依法办理变更登记后即视为公司已成立，公司登记机关依法发给营业执照时，公司住所和经营场所已经变更为住所或经营场所尚未变更。另外根据《公司法》第二十七条规定：公司发起人可以要求优先购买其发行的股票和公司债券募集资金，但是不得超过该公司注册资本的百分之二十。公司发起人不得要求公司进行合并、分立、解散或者变更公司形式、公司章程规定不得解散或者限制股东权利的其他情形。”公司股权融资需要注意什么?下面我们为大家详细介绍下种情况下公司股权融资的误区和一些常见问题。

一、不清楚如何进行股权融资

很多创业者在创业初期，由于缺乏对资本市场的了解，对公司股权融资并不了解，在融资前，不知道应该从哪开始做，什么时候做。也不知道股权融资应该怎么进行。所以要提前咨询专业的律师团队，在专业角度帮助创业者进行股权融资。股权融资需要注意什么?1、投资人类型: VC/PE投资机构对创业者进行投资需要考虑风险和收益，以及企业资本和技术等方面，因为 VC/PE更愿意接受创业者的创新和创业所带来的收益和风险。在股权融资过程中，企业还需要考虑到以下几个方面：第一个方面是 VC/PE对企业资产是不是具有重大价值;第二个方面就是投资人是否需要放弃对企业经营决策权;第三就是项目成功与否做出投资决定的时候就需要企业对项目进行前期评估。所以对初创企业来说，股权融资时需要做的第一步就是明确天使投资人应该有多大年龄，主要负责什么工作经验多不多?最重要还是要投资有好项目(或者有发展前景)才能进行股权融资。一般来说股权融资是相对比较容易完成的一种方式，融资金额不超过10万元/笔，但是融资后需要根据具体情况进行调整，否则会影响双方后续合作或企业发展。所以投资人需要提前做好详细的准备并且制定相应的计划与预案。并且要清楚创业项目存在哪些潜在风险，只有知道什么时候需要融资才能采取合适措施控制风险并且规避好出现风险隐患等问题，对企业进行股权投资就是一种选择最好的方式。通常需要对公司进行尽职调查，找出合适的投资人之后才可以考虑股权融资工作方案和具体内容，以便于自己操作。而这又需要明确创业企业自身对融资有什么样的需求，投资人对资本怎么配置、创业公司未来发展方向都是需要提前考虑和预测出来了后才能够进行具体操作。因此必须在融资方面前了解各种情况并提出解决方案来确保能够顺利完成股权融资进程。

二、公司是否具备可持续发展能力?

公司是否具备可持续发展能力是指创业公司持续、稳定且可变现的现金流，企业所拥有的生产经营能力，并且该生产经营活动可以持续发展。可持续发展能力是指当企业获得稳定的收入后或能够保证企业不出现由于资金链断裂而破产倒闭时，投资人获得融资后能够收回股权的能力。根据《公司法》第二十五条：股东之间、股东与公司之间不得损害国家利益、社会公共利益;不得以欺诈、胁迫等手段或者乘人之危，迫使公司股东订立公司收购合同。依照前款规定取得公司股权的，除本法另有规定外，应当经有关部门批准。因此创业公司为了保证股权融资而必须在法定的时间内实现既定股权投资收益目标，从而保证企业可持续发展。同时为了不让其他投资人承担损失还必须满足上述四个条件。如果创业企业未在相关法律规定范围内达到这些条件时则需要考虑是否通过股权融资。

三、哪些项目可以进行股权融资?

从资本角度看，创投投资基金及风险投资机构是“企业投资者”，是企业投资者投资并对企业进行管理和运营活动的法人组织。企业投资者以持有特定资产的股东权利和利益为基础而进行投资，对被投资企业进行长期投资和重大投资。根据《公司法》、《证券法》以及《中华人民共和国合伙企业法》、中国证券投资基金业协会发布的有关规定，创投基金可以以个人投资者名称对外投资、募集基金或者发起设立合伙企业(以下统称基金)并对所退出企业进行管理。而针对 PE而言，一般不作为普通合伙人参与企业管理;且不参与企业经营管理。《公司法》中规定在有限责任公司股东不得滥用表决权给公司或者其他股东造成损害。有限责任投资者是指不以其认缴的出资额为限对企业投资;有限责任。有限责任公司下设立有限责任公司制度的简称;有限责任公司是根据《公司法》设立的股份有限公司;《合伙企业》是指有限责任公司分为有限公司和有限责任公司两种形式。有限责任公司可以用来投资、经营，但是不能将股份转让出去。对于创业企业而言，资金来源都来源于投资者以股东身份投入到生产加工或销售产品中所获得的收益(利润)可以通过合法途径进行分配和变现;但是创业者对于投资的项目或者资金是应该以什么样的形式返还给投资者，应该根据被投资企业的发展前景和融资规模、所占比例等情况进行综合分析判断。